디알젬(263690)

1. 기업개요

- 병원 및 의원과 같은 의료 환경에서 환자를 진단하기 위해 사용하는 X-ray 영상 진단장비를 연구 및

개발하고 제조하여 판매하는 업체임.

- 진단용 X-ray 촬영장비, 아날로그에서 디지털 방식으로 업그레이드 해주는 영상시스템과 진단용

X-ray 촬영장치 완제품에 들어 핵심 부품 제너레이터를 생산함.

- 제너레이터를 2007년 자체 개발하여 미국 FDA 등록과 유럽 CE 인증을 획득하였고, 2012년부터

일본 FUJIFILM 및 삼성전자에 ODM 공급 시작.

2. 최근 이슈

- 19년 3월 삼성 바이오산업 육성 기대감 등으로 기기 제품 납입 담당하는 당사 주가 약 120% 상승

- 19년 9월 미국식품의약국(FDA)의 의료기기 진단용 엑스선 촬영장치 품목 허가 취득

- 20년 1월 도미니카 공화국 bp메디칼 대상 모바일 엑스레이 장비 공급계약, 계약금액 20억원으로

매출액 대비 3.56%

3. 상승 모멘텀

- 제너레이터 제조회사의 희귀성과 글로벌 제너레이터 제조업체와 견주어 손색없는 기술력 보유,

관전압 보정기능, 원격진단기능 등 차별화된 기능으로 완성도 높은 기술력을 바탕으로 현재

세계시장의 엑스선 의료기기 대기업인 일본의 FUJIFILM, 삼성전자 등 고객사로부터 제품의 안전성과

품질력을 인정받아 거래 지속중. 특히 후지필름은 당사를 사업파트너로 생각하여 지분율 14.2%의

2대 주주로 지분투자중

- 전세계 약 91여개 국에 약 187개의 딜러쉽을 확보하고 있으며, 이를 기반으로 글로벌 유통 채널 및

판매 능력 보유. 전체매출액 대비 수출 비중이 약 73% 이며 또한 특정 몇 업체에 매출이 편중되어

있지 않는 안정된 판매망을 확보

- 최근 코로나19 바이러스 관련 치료제로 도입 검토중인 '아비간'은 일본 후지필름 자회사인 후지필름

도야마 화학이 개발한 약품. 이로인한 수혜주로 관련주 편입.

4. 재무제표

- 19년 분기보고서 기준 유동자산 303억원으로 현금성 자산 감소로 소폭 감소, 유동부채 111억원으로

비슷한 수준.

- 매출 원가율 부담과 판관비 부담 확대에도 불구 매출액 134억원으로 전년 동기대비 증가, 매출

총이익 증가, 금융수익 증가 등으로 당기 순이익 역시 증가.

- 최근 19년 12월 매출확대에 따른 대량 원자재 구매자금등 확보 위한 단기차입금 50억원 증가.

- 일본 FUJIFILM의 협력관계 강화에 따른 ODM 공급물량 증가와 자체 브랜드 신제품 출시 등 라인업

확대 등으로 외형 성장 전망.